将股市化作七星棋盘：从数据到资金的全景决策法
把股市当作七星棋盘，每一颗星代表一类可量化的决策因子：市场研判、数据管理、资金管理、股市规律、盈利策略、行情波动追踪与分析流程。结合现代投资组合理论（Markowitz 1952）、CAPM/Sharpe（1964）、Fama‑French因子（1993）与行为金融（Kahneman/Tversky），七星策略以跨学科方法为基础。
市场研判依托宏观经济（国家统计局、央行数据）、行业景气与流动性指标（中国证监会、彭博/彭博终端、Wind）。采用信号工程与统计检验（PCA、因子分析）提炼趋势与风险偏好；用情绪指标和新闻情感分析补强判断。
数据管理要求ETL与数据治理标准（数据血缘、质量度量），结合高频与基本面数据库做多频率融合，采用时间序列分解与GARCH模型估测波动性，辅以机器学习特征工程提升alpha识别。
资金管理策略融合Kelly、风险平价与波动率目标仓位，明确仓位上限、回撤控制与动态止损/止盈规则。交易成本模型（委托成本、冲击成本）与滑点估计纳入策略回测，确保可执行性。
股市规律上，平衡趋势跟踪与均值回归：用长期因子（价值、规模、质量）建立核心仓位，用短期动量实现择时；参考学术与市场实证减少过拟合。
盈利策略强调多策略组合：因子多样化、跨资产对冲、事件驱动和套利。完整流程为：提出假设→数据准备→因子构建→模型训练→严格走样本外回测→风险预算→实盘小规模试运行→监控、迭代。技术上可引入卡尔曼滤波、贝叶斯更新与实时风险监测系统。
行情波动追踪结合隐含波动（期权）、实现波动、资金流向与盘口微结构，建立早期预警。上述体系依赖权威数据源、学术方法与工程化实现，形成闭环决策——这就是七星策略的精髓与可操作路径。
你更倾向哪种组合策略？
A. 因子驱动为主，短期策略补充
B. 趋势跟踪为主，价值为核心对冲
C. 多策略并重，资金管理为核心
D. 先试点后扩张，重视数据治理