像潜水一样炒股：全方位地图与呼吸器
把炒股想象成一次深海潜行：光线、洋流、暗礁都需预判。下面以列表形式给出一套可执行的全方位分析框架，帮助个人投资者把握风险、优化费用与资金执行。
1. 风险把握：明确投资目标（保本、稳健、成长）并量化风险承受度，使用止损与仓位上限控制最大回撤（如单仓不超5%-10%）。现代组合理论建议分散持仓以降低非系统性风险（Markowitz, 1952；CFA Institute）。
2. 手续费比较：对比互联网券商与传统券商佣金差异（常见区间：0.02%-0.3%），另注意卖出印花税约0.1%（来源：国家税务总局），长期复利下费用差异会显著影响净收益。
3. 投资规划与策略分析：根据周期性目标设定资产配置（现金、股票、债券、ETF），并选择核心-卫星策略：核心持有低成本指数，卫星做主动择时或主题投资。
4. 资金管理与执行：制定分批入场策略（定投或分批建仓）、设定加仓/减仓规则，严守杠杆限额。记录交易日志，定期回测执行效果。
5. 投资策略实操：结合价值投资与动量策略，采用风险平价或波动率调节仓位；短线策略必须配合严格止损与资金分配。
6. 行情趋势研究：运用多时间级别趋势确认（日线、周线、月线）、成交量/成交额和宏观事件识别系统性风险。注意散户在A股中占比较高，市场波动往往更剧烈（来源：中国证券监督管理委员会年度统计）。
7. 风险与合规意识：保持信息来源多元且权威，注意税费、融资成本与券商协议条款，避免盲目跟风。
参考来源：Markowitz H., 1952; CFA Institute 指南; 中国证券监督管理委员会统计；国家税务总局印花税政策。
你愿意把本金的多少比例用于长期核心配置？
在手续费与服务之间，你更看重哪项（价格/研究/执行速度）？
当行情回撤10%-20%时，你会如何调整策略？
常见问答：
Q1：新手最佳起步仓位是多少？
A1：建议从小仓位开始（总资金的5%-20%）并逐步建立核心仓位，先练习交易纪律与日志记录。
Q2：如何选择券商看哪些费率？
A2：对比佣金、融资利率、交易执行速度与客户服务，长期成本比单笔折扣更重要。
Q3：什么时候需要使用杠杆？
A3：仅在完全理解风险并有严格止损与资金管理规则下考虑，个人不建议高杠杆短期投机。